* Se trata de una reacción global de los mercados desde la semana pasada sobre lo que pasa en EU. No es un problema de México
Los mercados bursátiles de todo el mundo siguieron cayendo el lunes en medio de temores de que la economía estadounidense pueda estar en camino a una recesión, mientras que Japón sufrió su peor liquidación desde el «Lunes Negro» de 1987.
Los expertos del banco de inversiones Goldman Sachs dijeron que ahora creían que había un asombroso 25 por ciento de posibilidades de una recesión en Estados Unidos, un diez por ciento más que su estimación anterior del 15 por ciento, mientras que JP Morgan situó las posibilidades de una recesión en un 50 por ciento.
Los futuros de los índices bursátiles estadounidenses cayeron el lunes, y los vinculados al Nasdaq cayeron casi un 4 por ciento, pero para ayudar a salvar la economía, los expertos dicen que la Reserva Federal debe recortar las tasas de interés mucho más rápido de lo planeado para evitar una gran recesión.
La venta masiva se produjo tras la publicación de un desalentador informe sobre desempleo la semana pasada.
Los empleadores agregaron sólo 114.000 puestos de trabajo el mes pasado, según datos del Departamento de Trabajo publicados el viernes, muy por debajo de la estimación del Dow Jones de 185.000.
El índice de referencia Nikkei 225 sufrió su mayor caída de puntos de la historia, cayendo un 12,40%, o 4.451,28 puntos, a 31.458,42, mientras que el índice Topix más amplio perdió un 12,23%, o 310,45 puntos, a 2.227,15.
La cifra fue la más débil desde diciembre del año pasado y la segunda más débil desde el inicio de la pandemia de Covid en marzo de 2020.
Robert Carnell, de la firma de servicios financieros ING, dijo: «Lo que estamos viendo ahora es una situación en la que el mercado ve lo que está sucediendo en la macroeconomía estadounidense como un indicador de recesión».
La tasa de desempleo también subió hasta el 4,3 por ciento, el nivel más alto desde octubre de 2021.
El índice de referencia Nikkei 225 de Tokio, el tercero más grande del mundo, se desplomó un 12 por ciento esta mañana, la mayor caída diaria en casi cuatro décadas, mientras que el Kospi de Corea del Sur cayó un nueve por ciento.
Los mercados de Londres , Francia , Singapur , Indonesia , Tailandia y Filipinas también cayeron alrededor de un dos y un tres por ciento, lo que provocó la activación de disyuntores, donde la negociación de acciones se detiene durante 20 minutos.
Esto ocurre después de que la Reserva Federal de Estados Unidos decidiera el miércoles no recortar las tasas de interés del rango del 5,25 por ciento al 5,5 por ciento, que están congeladas desde julio del año pasado.
Los inversores han compartido su preocupación de que la Reserva Federal podría haber esperado demasiado para apoyar la frágil economía estadounidense, advirtiendo que una recesión en ese país causaría caos en otras economías del mundo.
Un recorte de tasas facilitaría a los hogares y empresas estadounidenses pedir dinero prestado e impulsaría la economía, pero podrían pasar meses o un año hasta que se filtren los efectos completos.
Sin embargo, los economistas de Goldman Sachs, encabezados por Jan Hatzius, dijeron que «seguimos viendo el riesgo de recesión como limitado» porque no hay grandes desequilibrios financieros.
En Tokio, el Nikkei 225 cayó un 12,40 por ciento, o 4.451,28 puntos, a 31.458,42, su mayor caída desde el «Lunes Negro» de octubre de 1986.
El índice más amplio Topix perdió un 12,23 por ciento, o 310,45 puntos, a 2.227,15.
El crecimiento del empleo en Estados Unidos estuvo muy por debajo de las expectativas en julio y la tasa de desempleo alcanzó su nivel más alto en casi tres años
Al cierre del lunes, el índice había eliminado 113 billones de yenes (792.320 millones de dólares) del valor de mercado del Nikkei desde el 11 de julio, cuando alcanzó un máximo de 42.426,77 puntos, una caída del 27 por ciento.
El ministro de Finanzas japonés, Shunichi Suzuki, declaró hoy que el gobierno estaba cooperando con el banco central y monitoreando de cerca los mercados con un sentido de urgencia.
«Es difícil decir qué hay detrás de la caída de las acciones», dijo Suzuki a los periodistas, añadiendo que las autoridades estaban observando los movimientos del mercado de valores con «grave preocupación».
Mohamed El-Erian, asesor económico jefe de Allianz, dijo el domingo que teme que la economía pueda estar entrando en una espiral debido a que la Reserva Federal mantiene su tasa de interés principal en un nivel máximo en dos décadas desde entonces, en su afán por contener la inflación.
Esos aumentos ahora están afectando duramente a la economía, dijo, sugiriendo que la Fed debería haber bajado las tasas antes.
«Realmente me preocupa que podamos perder el excepcionalismo económico de Estados Unidos debido a un error de política», dijo a Bloomberg TV , mientras los mercados mundiales seguían cayendo.
Jim Reid, director global de investigación macroeconómica del Deutsche Bank, dijo que había habido «movimientos sorprendentes» en los precios de las acciones y que «los mercados se están derrumbando en Asia».
«Los mercados estaban nerviosos antes del viernes, pero unas nóminas débiles realmente han provocado un movimiento profundo en todo el mundo», dijo.
«Es como si el mercado hubiera sumado 2+2 y hubiera obtenido 9», añadió.
Los inversores obtendrán una lectura del empleo en el sector servicios a partir de la encuesta no manufacturera ISM que se publicará más tarde el lunes y los analistas esperan un repunte a 51,0 después de la caída inesperada de junio a 48,8.
La enorme caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro también eclipsó el atractivo habitual del dólar estadounidense como refugio seguro y arrastró a la moneda alrededor de un 1 por ciento el viernes.
En otras partes de Asia, el índice Hang Seng de Hong Kong perdió un 2,5 por ciento a 16.519,78 y el S&P/ASX 200 de Australia bajó un 3,8 por ciento a 7.637,40.
El último revés ha sido particularmente perjudicial para los mercados fuertemente inclinados hacia los fabricantes de chips de computadora como Samsung Electronics y otras acciones tecnológicas: el lunes, las acciones de Samsung cayeron un 11,6 por ciento.
Taiex de Taiwán también se derrumbó, perdiendo un 8,4 por ciento, mientras que Taiwan Semiconductor Manufacturing Co, el mayor fabricante de chips del mundo, cayó un 9,8 por ciento.
Cuando los mercados abrieron en Asia y Australia el lunes temprano, los futuros del Nasdaq cayeron un 2,27 por ciento, mientras que los futuros del S&P 500 cayeron un 1,41 por ciento.
A primera hora del lunes, el euro se mantenía estable en 1,0907 dólares.
El franco suizo fue uno de los principales beneficiarios de la ola de riesgo, con el dólar cerca de mínimos de seis meses en 0,8586 francos.
El cambio en los diferenciales de tasas de interés esperados frente a Estados Unidos ha compensado el deterioro del sentimiento de riesgo», dijo Jonas Goltermann, economista jefe adjunto de mercados de Capital Economics.
Si la narrativa de la recesión se afianza con seriedad, esperaríamos que eso cambie y que el dólar se recupere a medida que la demanda de refugio seguro se convierta en el motor dominante en los mercados de divisas».
Los inversores también habían aumentado las apuestas a que otros bancos centrales importantes seguirían el ejemplo de la Fed y flexibilizarían sus políticas de forma más agresiva, y ahora se estima que el Banco Central Europeo recortaría sus tasas en 67 puntos básicos antes de Navidad.
En los mercados de materias primas, el oro se mantuvo estable en 2.442 dólares la onza, respaldado por menores rendimientos a nivel mundial.
Los precios del petróleo rebotaron en medio de preocupaciones sobre un conflicto cada vez mayor en Medio Oriente, aunque las preocupaciones sobre la demanda lo habían hecho caer a mínimos de ocho meses la semana pasada.
El Brent ganó 44 centavos a 77,24 dólares el barril, mientras que el crudo estadounidense subió 40 centavos a 73,92 dólares el barril.
Por Taryn Pedler.
LUNES 5 DE AGOSTO DE 2024.
TOKIO, JAPÓN y LONDRES, INGLATERRA.
DAILY MAIL.
